Lázeňská obec se rozkládá v jedné z malebných kotlin, kterou uzavírá svah Jizerských hor a horský masiv Smrku, nejvyšší hory české strany Jizerských hor. Do území obce zasahuje Národní přírodní rezervace "Jizerskohorské bučiny" a přírodní památka "Klečovitě na Smrku".
Zdejší léčivé prameny (jedná se o minerální vodu hydrogenuhličitanohořečnatého typu) jsou známé od 14. století, jejich blahodárných účinků využívali například i saský kurfiřt August I. (16. století) nebo majitel zdejšího panství Albrecht z Valdštejna. Dnes se zdejší voda využívá především k minerálně-uhličitým koupelím a pitné kúře. Léčí se zde srdeční a cévní choroby, nemoci pohybového ústrojí a duševní poruchy. Lázně jsou obklopeny rozsáhlým parkem s překrásnými skupinami rododendronů a azalek. Památkově významným je dvoupatrový empírový zámeček a některé lázeňské pavilony.
Dnes jsou Lázně Libverda významným střediskem rekreace a turistiky. Pro aktivní odpočinek je v areálu lázní k dispozici minigolf, moderně vybavené fitnesscentrum, tenisové kurty a rehabilitační bazén. V krásném okolí je mnoho zajímavých turistických stezek a skvělých cyklotras. V zimě potom běžecké tratě. Atrakcí vyhlášenou v širokém okolí, je restaurace, umístěná v obřím sudu, který byl postaven již roku 1931 a sloužil zejména lázeňským hostům. Jedná se o jedinou památku tohoto typu v celé České republice. Z terasy před restaurací je jedinečný výhled na severní svahy Jizerských hor i na část Frýdlantska. V blízkosti Lázní Libverda je také rekreační a poutní místo Hejnice s barokním chrámem. Odtud není daleko k místním vodopádům Sloupského a Černého potoka. Pohodlně dosažitelné je i starobylé město a zámek Frýdlant.